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王石自述:1994年的“万君之战”(2 / 4)

而在上午同宁志强通的电话,则证实了之前我的一个怀疑:在30日夜晚我们的讨论中,我觉得君安突然发难并不是为了并购,而是在改组过程中出现的一个收购概念,如果这个假定成立的话,君安并不是为了买而发难,而是为了卖。那么,如果进行这样的交易,恐怕在股票市场上一定有基于内部交易而提前建立的仓位。经过核查,我们发现有两个仓位,一个在丹东,另一个在太原。而这两个仓位都是在君安证券公司建立的,这两个仓位的投资人正是宁志强。

下午2时,在水贝二路工业大厦,我和时任万科副总经理的陈祖望及万科财务股份有限公司总经理郁亮同时登场。由我先将公

公司、香港俊山投资有限公司和创益投资有限公司,四公司共持有万科总股份的10.73%。《告万科企业股份有限公司全体股东书》首先对万科的业务情况、公司结构、股本构成和股份走势作了概括介绍,并逐一分析了万科的房地产、股权投资、工业、贸易和文化经营五大产业状况。之后,倡议书又对万科经营和管理中存在的问题,如业务透明度不足、参股申华公司无实效、房地产经营业绩欠佳和股权投资利润不稳定提出质疑,指出万科的“以房地产为主导,以贸易为基础,以股权投资为支柱,以文化经营为门面,以工业经营为补充”的产业结构分散了公司的资源和管理层的经营重心,已经不能适应现代市场竞争。因此,倡议书中最后提出了对万科的业务结构和管理层进行重组,包括收缩贸易、商业和工业经营,将安华公司和股权投资公司独立出来,全力发展和充实房地产业务,同时宣布将推荐八到十位董事候选人进入董事会,以及力争在董事会内部设置一个常设的项目审批委员会,对重大政策进行监督,避免和减轻项目的盲目性和随意性。

一万多字的内容,整整念了一个小时。谢伟刚刚念完,我就要求发言,但却不被允许。这种情形让记者们开始不满,纷纷表示,“让王石发言嘛。”君安碍于会议气氛,不得不让我发言。

我首先表明欢迎股东提出意见,强调这次君安的行为不属于收购,也不属于控股。而且倡议提出的改革建议和万科29日召开的董事会决议有80%是相符的。深圳公司有95%以上都是综合类型,既是特点,也可以说是弱点,像万科本身的许多先有行业并非是说压就压,讲减就减得掉的。万科的股权投资产业回报率很高,本身价值不能轻易否定,其优劣可以从实际角度去理解。我接着指出,君安所称的行业透明度不够与公司管理透明度有不同的含义,行业特色不明显与公司情况不清晰是两回事。最后明确了自己的意见:就此事的进一步反应,将在31日下午2时召开的发布会上再谈。

尽管,我表现得很镇静,回答也很得体,但深深的不安仍旧揪住了我的心。不安的原因很简单:显然君安的动机非常明显,通过阻击万科达到控股万科,从而操纵股票走势。如果第二天股价上涨,万科一定会落入君安之手。要知道,股民希望股价上涨,君安改组万科的提法对于不了解情况的股民而言,是一个相当不错的题材——市场上并不知道君安意图收购万科,只知道君安进行制度创新,建议改组董事会。只要股价上涨,就证明君安提出意见的正确性,股东大会就会顺理成章的召开,大会一开,便是万科易主之时。

所以,我们唯一能做的就是申请停牌!在停牌的时期内推动市场将这些消息充分消化。只要市场认为这不是一个收购题材,万科的股价便可以保持平稳。而新一代拥有万科6.2%的股份,海南证券公司占1.1%,俊山投资和创益投资共占3.43%,中创公司则占万科股份的3%,万科如果同时能够争取到其他部分股东的支持,争取发起宣言的部分股东退出授权,便可成功击退来势汹汹的君安。

在约见部分股东的同时,我约见张希普,同他继续沟通,到了晚上9点多钟,张希普终于同意在退出委托股东队伍的声明上签字。而时任深圳市投资管理公司产权管理部部长的马恭元也明确表示了对万科的支持。

3月30日晚上11点,我和副总经理赵晓峰带着经张希普签字的声明,连夜赶到深圳发展中心大厦君安总部进行沟通。毫无疑问,根据目前的态势,做为持有万科股票6.2%的股东新一代,只要他退出倡议名单,君安所能控制的股份就很难达到10%,这样,君安要求召开临时股东大会的要求就无法成立。出乎我意料的是,张国庆竟然拿出一份新一代授权君安做为改革倡议行动的财务顾问的委托书!原来,君安已经在万科毫不知情之时,已经完成了具有法律效用的一系列精心策划和准备。与此同时,君安已经聘请了具有强大人脉关系和专业能力的中信做为法律顾问。

返回公司后,万科的高层还没有离开,我们便彻夜讨论,研究对策。

3月31日,一场角斗由深圳特区报上同时刊载的《告万科企业股份有限公司全体股东书》和张希普宣告退出倡议的声明拉开了颇有戏剧性的序幕。

上午,万科更换了具有更为强大能力的法律顾问,由香港一家律师行回应万言书,并请到证券法的起草人之一顾耕民帮助我们研究对策。并且,深圳特区发展公司总经理王新民也将行使股东权益的表决权授权给万科,万科还迅速获得了证券管理办公室和深圳证券交易所的豁免,得以在下午的会议上披露公司业绩。

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